Bai Hsing, ein junger Gelehrter aus reichem bürgerlichen Milieu, ist von klein auf fasziniert vom weiblichen Geschlecht. Zwar heiratet er eine junge Frau aus einer Gelehrtenfamilie, doch bricht er bald aus dieser Beziehung aus und begibt sich auf Wanderschaft. Durch seine Talente als Poet und Kalligraf gelingt es ihm immer wieder, hübsche Frauen zu umgarnen und in seine Fänge zu locken. Nach der Begegnung mit dem Taoisten Raubein und einer Genitaloperation durch einen mysteriösen Arzt sowie der Einnahme von Raubeins Zauberpillen, steigert sich seine Potenz ins Unermessliche. Als Liebhaber von gebundenen Füssen, den sog. Goldlotussen, erkundet Bai Hsing das Liebesleben in all seinen Ausprägungen. Eigentlich steht von Anfang an fest, dass der Mitternachts-Scholar ein schlimmes Ende nehmen wird …