Der Hexenmeister Basil Humbuck hat einen schrecklichen Plan: Er will die Magische Quelle zerstören – und damit den gesamten Zauberwald! Doch Humbuck hat die Rechnung ohne Zauberschüler Flo und Elfe Ava gemacht. Der Große Grol greift den Magischen Waldsee an! Schnell bauen die Elfen einen Damm gegen das Giftwasser des riesigen Wurms. Doch gegen den Grol selbst sind sie machtlos. Und dann verwandelt der böse Hexenmeister auch noch die Otter-Königin in ein Ungeheuer. Jetzt ruht alle Hoffnung auf Zauberschüler Flo. Ist seine Magie stark genug, um den Waldsee zu retten?